PoÄetna > Izdanja > Broj 033/034 > Workshop
Workshop
Japanske svećice
Grafikoni (Charts) predstavljaju grafiÄki prikaz/upis podataka o cenama i cenovnom kretanju na globalnom finansijskom tržiÅ¡tu. MeÄ‘u popularnim vrstama grafikona sve viÅ¡e je trejdera koji rado koriste japanske svećice (Japanese Candlestick).
Poznata je Äinjenica da je najrasprostranjenija upotreba stupÄastih grafikona (Bar Chart) u tehniÄkoj analizi tržiÅ¡ta. S obzirom da se japanske svećice koriste tek par decenija, nije suviÅ¡no napomenuti da japanski analitiÄari i finansijski eksperti koriste ovu grafiÄko-analitiÄku tehniku nekoliko vekova unazad.
Naime, Japanese Candlestick je najstariji oblik tehniÄke analize u svetu, a za izumitelja ove vrste analize smatra se japanski trgovac pirinÄem Munehisa Homma, u 17. veku. Njegova istraživanja su se bazirala na prouÄavanju uticaja vremenskih i sliÄnih prilika, a posebno uticaja psihologije kupaca i prodavaca na trgovinu pirinÄem. U svojim knjigama, koje je napisao nakon veoma uspeÅ¡nih poslovnih poduhvata, u suÅ¡tini je analizirao nestabilnost cena kao rezultat ponaÅ¡anja trgovaca u finansijsko-poslovnoj areni.
Opis grafiÄkog oblika sveće karakteriÅ¡u Äetiri važna podatka:
• cena otvaranja
• cena zatvaranja
• najviša cena
• najniža cena
Naravno, vrste podataka koje su od suÅ¡tinske važnosti za analizu - cena otvaranja, cena zatvaranja, najviÅ¡a i najniža dostignuta cena u posmatranom time frame-u, su jednako zastupljene u obe vrste grafikona. Razlog za sve Äešću primenu grafikona Japanese Candlestick upravo leži u Äinjenici da je vizuelni prikaz privlaÄniji za analitiÄara, ali ne samo to. Mnogo je znaÄajnija dvojaka korisnost grafikona u obliku sveća kao grafiÄki prikaz kretanja cena i kao kombinacija sveća.
Doji Candlestick - Ovo je specifiÄna vrsta sveće koju karakteriÅ¡e ista cena zatvaranja i otvaranja ili su vrlo blizu jedna drugoj, a u zavisnosti od toga ima veoma malo telo ili ga uopÅ¡te nema (tanka linija). TakoÄ‘e, može imati vrlo dugaÄke senke (fitilje) sa obe strane ili samo sa jedne, a mogu i u potpunosti izostati. Upravo ovakve karakteristike ove vrste sveće pružaju mogućnosti dublje analize pri trgovanju. U najopÅ¡tijem smislu ukazuju na momenat neodluÄnosti ili borbe izmeÄ‘u kupaca i prodavaca, a samim tim nagoveÅ¡tavaju moguće promene trenda kretanja cene. Postoje Äetiri oblika Doji sveća – Long Legged (duge senke sa obe strane), Dragonfly (senka sa donje strane), Gravestone (senka sa gornje strane) i Four Price (samo linija).
Kao i svi drugi tehniÄki alati, tako se i obrasci (kombinacije) sveća koriste za odreÄ‘ivanje trenutka za ulaz/izlaz iz pozicije (donoÅ¡enje odluka). TakoÄ‘e su dobri pokazatelji i u analizi psihologije uÄesnika globalnog finansijskog tržiÅ¡ta. Obrasci sveća, u kombinaciji sa ostalim tehniÄkim indikatorima, karakteriÅ¡u se kao veoma korisni pokazatelj u generisanju signala dolazećeg trenda, u odnosu na indikatore koji se baziraju na cenama. Već same po sebi svećice predstavljaju koristan alat, a u kombinaciji sa drugim indikatorima Äine zaista moćan analitiÄki instrument analize finansijskog tržiÅ¡ta.
Najpopularnije vrste grafikona (Charts)
• Linijski
• Bar (stupÄasti)
• Svećnjak
• Heiken Ashi
• Renko
Vizuelno veća privlaÄnost za analitiÄare u odnosu na stupÄaste grafikone sastoji se u samom obliku, koji podseća na telo sveća sa fitiljima (senkama). Izbor boja svećica zavisi od preferiteta trejdera, zahvaljujući velikom izboru i mogućnosti podeÅ¡avanja iz menija palete Chart. NajÄešće korišćena kombinacija je belo-crvena, zeleno-crvena ili plavo-crvena. Naravno, mogu biti i bezbojne i crne, a podaci govore da je već standardno ustaljena crvena boja za padajuće (medvede) svećice, Å¡to je opÅ¡teprihvaćeno iz dugogodiÅ¡nje navike japanskih analitiÄara, koji takoÄ‘e u svom naÄinu rada ne smatraju senke sveća kljuÄnim Äiniocima u analizi. Ovakav naÄin pristupa prouÄavanju kretanja na tržiÅ¡tu koristi se za adekvatnije i druge vrste grafikona, koji su prilagoÄ‘eniji takvom aspektu analiziranja – Renko grafikoni i Heikin - Ashi.
Heikin-Ashi grafikon, pored sve sliÄnosti sa standardnim grafikonom Japanskog svećnjaka, karakteriÅ¡e Äinjenica da eliminiÅ¡e „buku“ na tržiÅ¡tu tako da prati preokret, kao i nastavak signala trendova, na naÄin da minimizira moguće „lažne“ signale. U praksi su zabeleženi najbolji rezultati u analizi JPY/crosses valutnih parova (GBP/JPY, EUR/JPY i sl.). Grafikon Heikin-Ashi ima ponaÅ¡anje pokretnog preseka, jer tretira prosek cena otvaranja i zatvaranja, ali svakako daje i mnogo viÅ¡e korisnih informacija.
Renko grafikoni takoÄ‘e vode poreklo iz Japana („renge“ – cigla), a predstavljaju metod jedinstvenog oblika tehniÄke analize. Najpogodniji su za odreÄ‘ivanje nivoa podrÅ¡ke (support) i otpora (resistance), a baziraju se na cenama zatvaranja, kao i stepenu njihovih razlika. Grafikon ima izgled talasa oscilirajućih trouglova, sa oÅ¡tro naglaÅ¡enim promenama pravca trenda.
PsiholoÅ¡ki pokazatelj mentaliteta trgovaca u odreÄ‘enom vremenskom intervalu nije niÅ¡ta drugo do prikaz aktivnosti trgovca kroz vreme. Obrazac grafikona japanskih svećica se sastoji od jedne ili od kombinacija najviÅ¡e pet linija (sveća). Obrasci odreÄ‘uju taÄke obrta trenda na tržiÅ¡tu, ali i nastavka trenda, a da pritom obrasci imaju isto ime ukoliko se pojavljuju i u rastućem i u opadajućem (inverznom) trendu (Hammer, Inverted Hammer, Engulfing+, Engulfing-, Morning Doji Star, Evening Doji Star i druge). U tehniÄkoj analizi je u upotrebi veliki broj kombinacija japanskih svećica, u obliku karakteristiÄnih obrazaca, o kojima će biti viÅ¡e reÄi u narednim izdanjima magazina, a koji Äine konstantan predmet analize mnogih vodećih analitiÄara globalnog finansijskog tržiÅ¡ta.
Naime, Japanese Candlestick je najstariji oblik tehniÄke analize u svetu, a za izumitelja ove vrste analize smatra se japanski trgovac pirinÄem Munehisa Homma, u 17. veku. Njegova istraživanja su se bazirala na prouÄavanju uticaja vremenskih i sliÄnih prilika, a posebno uticaja psihologije kupaca i prodavaca na trgovinu pirinÄem. U svojim knjigama, koje je napisao nakon veoma uspeÅ¡nih poslovnih poduhvata, u suÅ¡tini je analizirao nestabilnost cena kao rezultat ponaÅ¡anja trgovaca u finansijsko-poslovnoj areni.
Opis grafiÄkog oblika sveće karakteriÅ¡u Äetiri važna podatka:
• cena otvaranja
• cena zatvaranja
• najviša cena
• najniža cena
Naravno, vrste podataka koje su od suÅ¡tinske važnosti za analizu - cena otvaranja, cena zatvaranja, najviÅ¡a i najniža dostignuta cena u posmatranom time frame-u, su jednako zastupljene u obe vrste grafikona. Razlog za sve Äešću primenu grafikona Japanese Candlestick upravo leži u Äinjenici da je vizuelni prikaz privlaÄniji za analitiÄara, ali ne samo to. Mnogo je znaÄajnija dvojaka korisnost grafikona u obliku sveća kao grafiÄki prikaz kretanja cena i kao kombinacija sveća.
Doji Candlestick - Ovo je specifiÄna vrsta sveće koju karakteriÅ¡e ista cena zatvaranja i otvaranja ili su vrlo blizu jedna drugoj, a u zavisnosti od toga ima veoma malo telo ili ga uopÅ¡te nema (tanka linija). TakoÄ‘e, može imati vrlo dugaÄke senke (fitilje) sa obe strane ili samo sa jedne, a mogu i u potpunosti izostati. Upravo ovakve karakteristike ove vrste sveće pružaju mogućnosti dublje analize pri trgovanju. U najopÅ¡tijem smislu ukazuju na momenat neodluÄnosti ili borbe izmeÄ‘u kupaca i prodavaca, a samim tim nagoveÅ¡tavaju moguće promene trenda kretanja cene. Postoje Äetiri oblika Doji sveća – Long Legged (duge senke sa obe strane), Dragonfly (senka sa donje strane), Gravestone (senka sa gornje strane) i Four Price (samo linija).
Kao i svi drugi tehniÄki alati, tako se i obrasci (kombinacije) sveća koriste za odreÄ‘ivanje trenutka za ulaz/izlaz iz pozicije (donoÅ¡enje odluka). TakoÄ‘e su dobri pokazatelji i u analizi psihologije uÄesnika globalnog finansijskog tržiÅ¡ta. Obrasci sveća, u kombinaciji sa ostalim tehniÄkim indikatorima, karakteriÅ¡u se kao veoma korisni pokazatelj u generisanju signala dolazećeg trenda, u odnosu na indikatore koji se baziraju na cenama. Već same po sebi svećice predstavljaju koristan alat, a u kombinaciji sa drugim indikatorima Äine zaista moćan analitiÄki instrument analize finansijskog tržiÅ¡ta.
Najpopularnije vrste grafikona (Charts)
• Linijski
• Bar (stupÄasti)
• Svećnjak
• Heiken Ashi
• Renko
Vizuelno veća privlaÄnost za analitiÄare u odnosu na stupÄaste grafikone sastoji se u samom obliku, koji podseća na telo sveća sa fitiljima (senkama). Izbor boja svećica zavisi od preferiteta trejdera, zahvaljujući velikom izboru i mogućnosti podeÅ¡avanja iz menija palete Chart. NajÄešće korišćena kombinacija je belo-crvena, zeleno-crvena ili plavo-crvena. Naravno, mogu biti i bezbojne i crne, a podaci govore da je već standardno ustaljena crvena boja za padajuće (medvede) svećice, Å¡to je opÅ¡teprihvaćeno iz dugogodiÅ¡nje navike japanskih analitiÄara, koji takoÄ‘e u svom naÄinu rada ne smatraju senke sveća kljuÄnim Äiniocima u analizi. Ovakav naÄin pristupa prouÄavanju kretanja na tržiÅ¡tu koristi se za adekvatnije i druge vrste grafikona, koji su prilagoÄ‘eniji takvom aspektu analiziranja – Renko grafikoni i Heikin - Ashi.
Heikin-Ashi grafikon, pored sve sliÄnosti sa standardnim grafikonom Japanskog svećnjaka, karakteriÅ¡e Äinjenica da eliminiÅ¡e „buku“ na tržiÅ¡tu tako da prati preokret, kao i nastavak signala trendova, na naÄin da minimizira moguće „lažne“ signale. U praksi su zabeleženi najbolji rezultati u analizi JPY/crosses valutnih parova (GBP/JPY, EUR/JPY i sl.). Grafikon Heikin-Ashi ima ponaÅ¡anje pokretnog preseka, jer tretira prosek cena otvaranja i zatvaranja, ali svakako daje i mnogo viÅ¡e korisnih informacija.
Renko grafikoni takoÄ‘e vode poreklo iz Japana („renge“ – cigla), a predstavljaju metod jedinstvenog oblika tehniÄke analize. Najpogodniji su za odreÄ‘ivanje nivoa podrÅ¡ke (support) i otpora (resistance), a baziraju se na cenama zatvaranja, kao i stepenu njihovih razlika. Grafikon ima izgled talasa oscilirajućih trouglova, sa oÅ¡tro naglaÅ¡enim promenama pravca trenda.
PsiholoÅ¡ki pokazatelj mentaliteta trgovaca u odreÄ‘enom vremenskom intervalu nije niÅ¡ta drugo do prikaz aktivnosti trgovca kroz vreme. Obrazac grafikona japanskih svećica se sastoji od jedne ili od kombinacija najviÅ¡e pet linija (sveća). Obrasci odreÄ‘uju taÄke obrta trenda na tržiÅ¡tu, ali i nastavka trenda, a da pritom obrasci imaju isto ime ukoliko se pojavljuju i u rastućem i u opadajućem (inverznom) trendu (Hammer, Inverted Hammer, Engulfing+, Engulfing-, Morning Doji Star, Evening Doji Star i druge). U tehniÄkoj analizi je u upotrebi veliki broj kombinacija japanskih svećica, u obliku karakteristiÄnih obrazaca, o kojima će biti viÅ¡e reÄi u narednim izdanjima magazina, a koji Äine konstantan predmet analize mnogih vodećih analitiÄara globalnog finansijskog tržiÅ¡ta.
.jpg){kind=logo}
